CFTC & NFA

El Business Conduct Committee de la NFA puede emitir una acción de cumplimiento de emergencia, que suspende o restringe la capacidad de una entidad registrada para operar, cuando concluye que se requiere una acción de emergencia para proteger al público. Por lo general, la entidad registrada dispone de días para responder y presentar una defensa antes de que el Comité actúe. Una defensa eficaz requiere una intervención inmediata y la capacidad de presentar una defensa fáctica y legal completa con poca antelación.

Una acción de emergencia de la NFA es uno de los procedimientos de cumplimiento de tramitación más rápida en el panorama regulatorio, y uno de los más inmediatamente perjudiciales para un negocio. El Business Conduct Committee puede suspender la capacidad de una entidad registrada para operar en cuestión de días desde que identifica una preocupación, con frecuencia antes de que la entidad registrada tenga la oportunidad de presentar su posición. La respuesta es inmediata: (1) Contrate a abogados de defensa con experiencia ante la CFTC/NFA; el plazo de respuesta se mide en días, no en semanas; (2) Solicite una audiencia expedita ante el Business Conduct Committee para presentar su defensa; (3) Preserve todos los registros y comunicaciones relacionados con la conducta en cuestión; (4) Evalúe si es probable una investigación paralela de la CFTC o del DOJ según la naturaleza de la acción de emergencia. En la audiencia, deberá presentar una defensa fáctica y legal completa que demuestre que la acción de emergencia carecía de sustento fáctico o que la conducta no es lo suficientemente grave como para justificar una suspensión inmediata. Ese asunto ante la NFA, concluido en julio de 2024, demuestra que los procedimientos de emergencia pueden defenderse con éxito, pero la ventana es breve y la preparación debe ser intensa.