Overview
Michael Garcia codirige la práctica de Litigios Civiles Complejos e Investigaciones de Fridman Fels & Soto junto con Daniel Fridman. Representa a clientes corporativos e individuales en investigaciones internas y gubernamentales, acciones regulatorias de fiscalización y litigios civiles. Cuenta con amplia experiencia en investigaciones y fiscalización regulatoria, incluidos asuntos relacionados con la prevención del lavado de activos, programas de compliance AML, soborno y corrupción, irregularidades contables y de auditoría, fraude de valores, fraude con criptomonedas, represalias contra whistleblowers ("denunciantes"), evaluaciones de riesgo de compliance, hurto por parte de empleados, apropiación indebida de secretos comerciales y acoso laboral. The Legal 500 lo designó Leading Individual en compliance e investigaciones, donde un cliente lo describió como "el nombre principal, muy claro y directo".
El Sr. Garcia ha liderado investigaciones complejas y multijurisdiccionales en Brasil, Argentina, México, Ecuador y en toda América Latina y el Caribe. Su dominio del español le permite realizar investigaciones, entrevistas e interrogatorios de testigos directamente en español, sin el costo, la demora ni la pérdida de información que implica el uso de intérpretes.
Manejo de cuestiones contables, de auditoría y de control interno
Michael representa a empresas que cotizan en bolsa y a personas físicas en asuntos de contabilidad, auditoría e información financiera. Con más de 25 años de experiencia en esta área, cuenta con amplia experiencia en asuntos relacionados con contabilidad financiera, auditoría y control interno, incluidos el reconocimiento de ingresos conforme a ASC 606, la aceleración de ingresos, el corte de ingresos, la contabilidad de adquisiciones, las reservas y castigos de cuentas por cobrar, la valuación y las reservas de inventario, las reservas por reclamos de seguros, las reservas de autoseguro, los devengamientos de gastos, la capitalización de gastos, los gastos fuera de período, los cálculos de EBITDA y las transacciones con partes relacionadas. El Sr. Garcia ha defendido a contadores en investigaciones gubernamentales y ha asesorado a empresas que cotizan en bolsa y a sus directorios, comités y ejecutivos en el tratamiento del espectro completo de temas que pueden surgir cuando se presentan problemas contables, de auditoría y de información financiera, entre ellos:
Cumplir con las obligaciones impuestas por Sarbanes-Oxley y los deberes fiduciarios establecidos por el derecho estatal;
Implementar las mejores prácticas de gobierno corporativo relativas al manejo de denuncias de whistleblowers, investigaciones internas y las divulgaciones relacionadas;
Evaluar la materialidad de los estados financieros en relación con una posible reexpresión;
Realizar investigaciones internas a satisfacción de todas las partes interesadas;
Interactuar con los auditores de la empresa que cotiza en bolsa para concluir con éxito la auditoría anual;
Responder a requerimientos e investigaciones gubernamentales, defender los intereses del cliente y negociar resoluciones apropiadas;
Recomendar medidas correctivas y mejoras de controles, y asistir en su implementación; y
Presentar informes ante las agencias de fiscalización tras la resolución de una acción de fiscalización.
Antes de ejercer la abogacía, el Sr. Garcia aprobó el examen de CPA con el segundo puntaje más alto del Estado de Georgia. No es CPA, pero su dominio de la contabilidad y la auditoría le permite trabajar directamente con los auditores externos de los clientes durante las investigaciones, una verdadera ventaja cuando un caso depende de los números.
Investigaciones AML
El Sr. Garcia ha representado a personas físicas en investigaciones de lavado de activos llevadas adelante por agencias de fiscalización de los Estados Unidos, incluida una de las mayores investigaciones multijurisdiccionales en la industria de los metales preciosos. También ha representado a instituciones financieras investigadas por el DOJ (Departamento de Justicia de EE. UU.), FinCEN, la Florida Office of Financial Regulation, el New York Department of Financial Services, la U.K. Serious Fraud Office y la U.K. Financial Conduct Authority por no mantener programas adecuados de compliance AML. El Sr. Garcia también asesora a instituciones financieras sobre el cumplimiento de la Bank Secrecy Act.
Amplia experiencia en litigios civiles y arbitraje
A lo largo de sus 25 años de carrera, el Sr. Garcia ha representado a clientes ante tribunales estatales y federales, y en arbitrajes internacionales, de la AAA y privados. Tiene experiencia litigando casos de fraude de valores en acciones colectivas, reclamos por incumplimiento de deberes fiduciarios en acciones derivadas, ejecuciones hipotecarias comerciales, reclamos por responsabilidad del prestamista, reclamos por defectos de título, fraude inmobiliario, malversación de depósitos en garantía, earnouts disputados, apropiación indebida de secretos comerciales, disputas comerciales, acciones de reconocimiento de sentencias, apropiación indebida de imagen y fraude de empleados.
El Sr. Garcia obtuvo tanto su título de abogado como su título en contabilidad en la University of Miami. Se incorporó a Fridman Fels & Soto en 2025 tras diez años como socio de derecho penal económico en White & Case, y The Legal 500 también lo ha designado Leading Individual en América Latina.
Experience
White Collar & Government Investigations
- Acción de cumplimiento AML contra un banco global
Representación de una institución financiera global en una acción de cumplimiento regulatorio en EE. UU. relacionada con su programa de compliance de prevención de lavado de activos.
- Investigación interna FCPA para un comité de auditoría
Representó a un comité de auditoría en una investigación interna sobre presuntas violaciones de la FCPA, incluida la coordinación con los auditores externos respecto de las obligaciones de remediación y divulgación del comité.
- Investigación interna por mala conducta corporativa
Dirigió una investigación por mala conducta corporativa relacionada con sobornos, apropiación indebida de activos y conflictos de interés en una subsidiaria corporativa.
Securities & SEC Enforcement
- Citación (subpoena) de la SEC y examen de la PCAOB para una firma contable
Defendió a una firma de contadores públicos en la respuesta a una citación (subpoena) de la SEC y en un examen de la PCAOB relativos a sus papeles de trabajo de auditoría.
- Defensa en acciones derivadas por fusión de exclusión bursátil
Defensa frente a acciones derivadas que cuestionaban la suficiencia del precio y de las divulgaciones en una fusión de exclusión bursátil (going-private).
- Defensa en acción colectiva en materia de valores
Defensa en una acción colectiva en materia de valores en la que se alegaban estados financieros falsos o engañosos y divulgaciones relacionadas con la FDA.
- Acción administrativa de la SEC por presuntas declaraciones inexactas sobre ingresos
Representa a una empresa y a su director ejecutivo en una acción administrativa de la SEC en la que se alega que la empresa realizó declaraciones falsas sobre sus ingresos a los inversionistas, mientras la SEC evalúa una posible acción de cumplimiento federal.
Latin America & Cross-Border
- Investigaciones internas transfronterizas para multinacionales
Dirigió investigaciones internas en Brasil, Argentina, México, Colombia y el Reino Unido para subsidiarias de empresas estadounidenses y europeas que cotizan en bolsa, abordando corrupción internacional, fraude contable, violaciones de la Bank Secrecy Act, fallas de compliance en materia de AML y conductas indebidas de altos ejecutivos, y representando a las empresas y a sus comités de auditoría ante la SEC, el DOJ y otras agencias.
- Investigación interna de una empresa mexicana de perforación petrolera
Llevó a cabo una investigación interna sobre deficiencias contables y de control interno en una empresa mexicana de perforación petrolera.
- Investigación paralela de fijación de precios en telecomunicaciones en EE. UU. y la UE
Representa a un ejecutivo latinoamericano de una empresa líder de telecomunicaciones bajo investigación simultánea de la U.S. Department of Justice Antitrust Division y la Comisión Europea por presunta fijación de precios en los mercados de voz y datos móviles en América Latina y el Caribe, gestionando procedimientos paralelos en Estados Unidos, Panamá y Jamaica.
Complex Commercial Litigation & Arbitration
- Arbitraje sobre colocaciones privadas en Brasil
Defensa en un arbitraje internacional relativo a inversiones de colocación privada en Brasil.
- Recuperación de pérdidas por hurto cometido por empleados
Recuperó pérdidas para una empresa mediante acciones civiles por fraude derivadas de un hurto cometido por empleados.
Recognition
Leading Individual, The Legal 500 Latin America
Top Lawyer, South Florida Legal Guide
Top Up and Comer, South Florida Legal Guide
Passed the CPA examination with the second-highest score in the State of Georgia
In the News
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