Overview
Michael Garcia co-lidera la práctica de Litigios Civiles Complejos e Investigaciones de Fridman Fels & Soto junto a Daniel Fridman. Representa a clientes corporativos e individuales en investigaciones internas y gubernamentales, asuntos de cumplimiento regulatorio y litigios civiles. Cuenta con amplia experiencia en investigaciones y en acciones de cumplimiento regulatorio, incluyendo asuntos relativos a la prevención del lavado de activos, programas de compliance en materia de prevención de lavado de activos (AML), soborno y corrupción, irregularidades contables y de auditoría, fraude de valores, fraude con criptomonedas, represalias contra whistleblowers ("denunciantes"), evaluaciones de riesgos de compliance, hurto por parte de empleados, apropiación indebida de secretos comerciales y acoso laboral. The Legal 500 lo nombró Leading Individual en compliance e investigaciones, donde un cliente lo describió como "el nombre principal, muy claro y directo".
El Sr. Garcia ha dirigido investigaciones complejas y multijurisdiccionales en Brasil, Argentina, México, Ecuador y en toda América Latina y el Caribe. Su dominio del español le permite llevar a cabo investigaciones, entrevistas y exámenes de testigos directamente en español, sin el costo, la demora ni la pérdida de información que implica el uso de intérpretes.
Manejo de cuestiones contables, de auditoría y de control interno
Michael representa a empresas públicas y a personas físicas en asuntos de contabilidad, auditoría e información financiera. Con más de 25 años de experiencia en esta área, cuenta con amplia experiencia en asuntos que involucran cuestiones de contabilidad financiera, auditoría y control interno, incluyendo reconocimiento de ingresos bajo ASC 606, aceleración de ingresos, corte de ingresos, contabilidad de adquisiciones, reservas y castigos de cuentas por cobrar, valuación y reservas de inventarios, reservas de reclamos de seguros, reservas de autoseguro, devengamiento de gastos, capitalización de gastos, gastos fuera de período, cálculos de EBITDA y operaciones con partes relacionadas. El Sr. Garcia ha defendido a contadores en investigaciones gubernamentales y ha asesorado a empresas públicas y a sus directorios, comités y directivos en el abordaje de la totalidad de los temas que pueden surgir cuando se presentan cuestiones de contabilidad, auditoría e información financiera, incluyendo:
El cumplimiento de las obligaciones impuestas por la Ley Sarbanes-Oxley y de los deberes fiduciarios previstos en la legislación estatal;
La implementación de mejores prácticas de gobierno corporativo relativas al tratamiento de denuncias de whistleblowers, investigaciones internas y divulgaciones relacionadas;
La evaluación de la materialidad de los estados financieros en relación con una posible reexpresión;
La realización de investigaciones internas a satisfacción de todas las partes interesadas;
La interacción con los auditores de la empresa pública para concluir exitosamente la auditoría anual de la empresa pública;
La respuesta a consultas e investigaciones gubernamentales, la defensa de los intereses del cliente y la negociación de resoluciones adecuadas;
La recomendación de acciones correctivas y mejoras de control, y la asistencia en su implementación; y
La presentación de informes a las agencias de cumplimiento tras la resolución de una acción de cumplimiento.
Antes de ejercer la abogacía, el Sr. Garcia aprobó el examen de CPA con la segunda calificación más alta del Estado de Georgia. No es CPA, pero su dominio de la contabilidad y la auditoría le permite trabajar directamente con los auditores externos de los clientes durante las investigaciones, una verdadera ventaja cuando un caso depende de los números.
Investigaciones de prevención de lavado de activos (AML)
El Sr. Garcia ha representado a personas físicas en investigaciones por lavado de activos llevadas a cabo por agencias de cumplimiento de EE. UU., incluyendo una de las mayores investigaciones multijurisdiccionales en la industria de los metales preciosos. También ha representado a instituciones financieras investigadas por el DOJ (Departamento de Justicia de EE. UU.), FinCEN, la Florida Office of Financial Regulation, el New York Department of Financial Services, la U.K. Serious Fraud Office y la U.K. Financial Conduct Authority por no mantener programas adecuados de compliance en materia de prevención de lavado de activos (AML). El Sr. Garcia también asesora a instituciones financieras sobre el cumplimiento de la Bank Secrecy Act.
Amplia experiencia en litigios civiles y arbitrajes
A lo largo de su carrera de 25 años, el Sr. Garcia ha representado a clientes ante tribunales estatales y federales, y en arbitrajes internacionales, de la AAA y privados. Tiene experiencia en litigios de acciones colectivas por fraude de valores, reclamos por incumplimiento de deberes fiduciarios en acciones derivadas, ejecuciones hipotecarias comerciales, reclamos por responsabilidad del prestamista, reclamos por defectos de título, fraude inmobiliario, desfalco de depósitos en garantía, earnouts en disputa, apropiación indebida de secretos comerciales, controversias comerciales, acciones de reconocimiento de sentencias, uso indebido de la imagen y fraude de empleados.
El Sr. Garcia obtuvo tanto su título de abogado como su título en contabilidad en la University of Miami. Se incorporó a Fridman Fels & Soto en 2025 tras diez años como socio de derecho penal económico en White & Case, y The Legal 500 también lo ha nombrado Leading Individual en América Latina.
Experience
White Collar & Government Investigations
- Acción de cumplimiento AML contra un banco global
Representación de una institución financiera global en una acción de cumplimiento regulatorio en EE. UU. relacionada con su programa de compliance de prevención de lavado de activos.
- Investigación interna FCPA para un comité de auditoría
Representó a un comité de auditoría en una investigación interna sobre presuntas violaciones de la FCPA, incluida la coordinación con los auditores externos respecto de las obligaciones de remediación y divulgación del comité.
- Investigación interna por mala conducta corporativa
Dirigió una investigación por mala conducta corporativa relacionada con sobornos, apropiación indebida de activos y conflictos de interés en una subsidiaria corporativa.
Securities & SEC Enforcement
- Citación (subpoena) de la SEC y examen de la PCAOB para una firma contable
Defendió a una firma de contadores públicos en la respuesta a una citación (subpoena) de la SEC y en un examen de la PCAOB relativos a sus papeles de trabajo de auditoría.
- Defensa en acciones derivadas por fusión de exclusión bursátil
Defensa frente a acciones derivadas que cuestionaban la suficiencia del precio y de las divulgaciones en una fusión de exclusión bursátil (going-private).
- Defensa en acción colectiva en materia de valores
Defensa en una acción colectiva en materia de valores en la que se alegaban estados financieros falsos o engañosos y divulgaciones relacionadas con la FDA.
- Acción administrativa de la SEC por presuntas declaraciones inexactas sobre ingresos
Representa a una empresa y a su director ejecutivo en una acción administrativa de la SEC en la que se alega que la empresa realizó declaraciones falsas sobre sus ingresos a los inversionistas, mientras la SEC evalúa una posible acción de cumplimiento federal.
Latin America & Cross-Border
- Investigaciones internas transfronterizas para multinacionales
Dirigió investigaciones internas en Brasil, Argentina, México, Colombia y el Reino Unido para subsidiarias de empresas estadounidenses y europeas que cotizan en bolsa, abordando corrupción internacional, fraude contable, violaciones de la Bank Secrecy Act, fallas de compliance en materia de AML y conductas indebidas de altos ejecutivos, y representando a las empresas y a sus comités de auditoría ante la SEC, el DOJ y otras agencias.
- Investigación interna de una empresa mexicana de perforación petrolera
Llevó a cabo una investigación interna sobre deficiencias contables y de control interno en una empresa mexicana de perforación petrolera.
Complex Commercial Litigation & Arbitration
- Arbitraje sobre colocaciones privadas en Brasil
Defensa en un arbitraje internacional relativo a inversiones de colocación privada en Brasil.
- Recuperación de pérdidas por hurto cometido por empleados
Recuperó pérdidas para una empresa mediante acciones civiles por fraude derivadas de un hurto cometido por empleados.
Recognition
Leading Individual, The Legal 500 Latin America
Top Lawyer, South Florida Legal Guide
Top Up and Comer, South Florida Legal Guide
Passed the CPA examination with the second-highest score in the State of Georgia
In the News
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