¿Puede una persona invocar la Quinta Enmienda en una investigación civil de la SEC?+
Sí, pero la SEC (en un procedimiento civil) y un jurado civil pueden extraer una inferencia adversa de esa invocación; el juzgador de los hechos puede concluir que el testimonio habría sido desfavorable. Esto difiere de los procedimientos penales, donde la invocación de la Quinta Enmienda no puede usarse en contra del acusado. La decisión de invocar o no la Quinta Enmienda en un procedimiento paralelo requiere un análisis cuidadoso de la exposición tanto civil como penal.
La SEC obtuvo una sentencia civil contra mi cliente por fraude de valores. ¿Un enjuiciamiento penal posterior por la misma conducta viola la prohibición de doble juzgamiento (double jeopardy)?+
No. Las acciones de cumplimiento de la SEC son procedimientos civiles, no penales. La cláusula de Double Jeopardy prohíbe un segundo enjuiciamiento penal después de un primer enjuiciamiento penal por el mismo delito; no impide un enjuiciamiento penal posterior a un procedimiento civil, incluso uno relativo a la misma conducta. La decisión de la Corte Suprema en Hudson v. United States (1997) estableció que las sanciones civiles no activan las protecciones contra el doble juzgamiento. Una sentencia civil de la SEC, incluidas una orden judicial (injunction), la restitución de ganancias ilícitas (disgorgement) y una multa civil, no impide un enjuiciamiento penal posterior por parte del DOJ por la misma conducta. De hecho, los acuerdos civiles con la SEC frecuentemente incluyen admisiones de hechos que se convierten en prueba en procedimientos penales posteriores. Esta es una consideración crítica al evaluar si transigir un asunto civil de la SEC antes de que el DOJ haya concluido su investigación penal; todo acuerdo civil debe estructurarse con plena conciencia de lo que puede establecer en un caso penal.
¿Deberíamos solicitar la suspensión del caso civil mientras la investigación penal está pendiente?+
A veces, y la decisión tiene efectos en ambos sentidos. Los tribunales tienen discreción para suspender los procedimientos civiles, o solo la etapa de discovery, mientras avanza un asunto penal paralelo, ponderando la superposición entre los casos, la etapa del asunto penal y el perjuicio para cada parte. Una suspensión puede proteger al demandado de tener que elegir entre la Quinta Enmienda y una defensa civil, pero también congela la oportunidad de ganar el caso civil de forma anticipada. La decisión es estratégica, no automática, y debe tomarse teniendo a la vista ambos procedimientos.
Si llegamos a un acuerdo con la SEC, ¿puede ese acuerdo usarse en nuestra contra en un caso penal?+
Un acuerdo estándar con la SEC se celebra sin admitir ni negar las alegaciones, lo cual impide que el acuerdo en sí opere como una admisión. Pero todo lo producido ante la SEC, incluidos testimonios, documentos y declaraciones en entrevistas, permanece disponible para los fiscales penales, y las alegaciones de hecho de la demanda transigida aún pueden influir en cómo el DOJ ve el caso. Transigir el asunto civil sin antes mapear la exposición penal es uno de los errores más comunes y costosos en procedimientos paralelos.
